Após um início de ano com forte resgate líquido, a indústria de fundos registrou captação líquida de R$ 1,0 bilhão em fevereiro, puxada pelos tipos Referenciados DI e Curto Prazo, fundos que buscam acompanhar as variações de taxas de juros de curto prazo. Apesar do resultado positivo, este primeiro bimestre diferencia-se do mesmo período do ano passado tanto no sinal das captações, ainda negativo em 2014, quanto nos tipos de fundos responsáveis por esse desempenho. Em 2014, os dois tipos citados acima, somados aos fundos Multimercados Juros e Moedas, concentraram 82% dos ingressos de recursos no período, enquanto em 2013, os tipos Renda Fixa Índices, Curto Prazo e Renda Fixa, lideraram as captações com quase 70% do total do período. Tal mudança está associada ao aumento da volatilidade no mercado de juros e câmbio, iniciado ainda no ano passado e mantida no início de 2014.
Em fevereiro, registrou rentabilidade positiva quase o dobro do número de tipos de fundos com este desempenho em janeiro. O destaque foi o tipo Renda Fixa Índices, que rendeu 2,96%, refletindo os movimentos do benchmark IMA Geral e de seus subíndices, principalmente do IMA-B, que acumulou 4,44% no mês. Entre os Multimercados, em fevereiro apenas o tipo Multigestor não superou o IHFA, importante referência para esses fundos.
Os fundos cambiais, que desde outubro do ano passado apresentavam rentabilidade positiva, acumulando variação de 8,9%, apuraram queda de 3% em fevereiro, motivada pela redução da cotação do dólar no período, de 3,8%. Desempenho negativo também tiveram os fundos de ações, e todos os seus tipos, seguindo o comportamento do mercado acionário. O Ibovespa recuou 1,14% no mês.
