El primer mes del año se presentó desfavorable para los fondos de inversión de México, especialmente para las carteras de renta variable. El aumento de la incertidumbre de los inversionistas respecto de las economías emergentes se reflejó en el derrumbe de precios en las principales bolsas de valores del mundo, y en las paridades cambiarias.
En el mercado local, mientras el índice IPC de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) mostró una caída de -4.32% en el mes, el Peso se depreció 2.17% frente al Dólar y 0.64% frente al Euro.
En el análisis de rentabilidad, las sociedades de inversión de deuda que invierten en instrumentos internacionales lideraron los rendimientos, beneficiados en parte por el efecto positivo de la variación de los tipos de cambio. Lideró el fondo SCOT-FX E de la operadora Scotia con una rentabilidad cambio. E, Scotia, efectiva mensual de 3.06%, seguido de PRGLOB FF, de la operadora Principal con 2.76%.
En el segmento de deuda nacional, los rendimientos se vieron afectados por el alza de los tipos de interés en el tramo largo de la curva. Las carteras orientadas al corto plazo promediaron una rentabilidad efectiva del 0.18%, equivalente a 2.18% anualizado. Destacó el fondo SURCORP BOE1, de Sura IM, con una rentabilidad efectiva mensual de 0.43%.
Entre los fondos renta variable, los rendimientos fueron mayormente negativos. Las carteras que invierten en acciones nacionales promediaron una rentabilidad de -4.71% en el mes en sintonía con lo ocurrido en la BMV .
En sentido contrario, algunos fondos especializados en emisores de USA volvieron a registrar ganancias, como FRANOPR B-2, de la operadora Franklin Templeton, que ganó 2.29% en el periodo.
Para descargar el informe completo: Fund Pro Performance Flash – México – Enero 2014
