Anbima: Boletim estatístico de fundos de investimentos – Dezembro 2014

A indústria de fundos registrou resgate líquido de BRL20.1 bilhões em dezembro, o maior volume mensal desde outubro de 2008. Os resgates foram concentrados nas categorias Renda Fixa (BRL15.3 bilhões) e Curto Prazo (BRL6.4 bilhões) e, de acordó com dados preliminares, em fundos pertencentes ao Poder Público. Em movimento contrário, a categoría Previdência registrou captação líquida de BRL6.5 bilhões, estimulada pelo aumento sazonal dos aportes em previdência aberta. Com esse resultado, a industria encerrou o ano com resgate líquido de BRL1.1 bilhão, o menor valor desde 2008, quando alcançou BRL65.6 bilhões. Ainda assim, a categoria Referenciado DI registrou captação líquida de BRL45.4 bilhões, concentrada no segmento Varejo, que voltou a crescer em 2014, e a categoria Previdência teve ingresso líquido de BRL32 bilhões, mostrando uma rápida recuperação após os resgates observados no segundo semestre de 2013.

O desempenho dos principais benchmarks de renda fixa e de renda variável também foi negativo em dezembro, com o IMA-Geral e o Ibovespa recuando 0.57% e 8.52%, respectivamente. Apesar desse cenário, boa parte dos tipos pertencentes às categorias Renda Fixa e Multimercados apresentou rentabilidade positiva. A maior valorização da indústria no mês foi alcançada pelos fundos Cambiais (2.77%), seguida pelos fundos Referenciado DI (0.98%), atrelados à taxa de curto prazo. Apesar do recuo em dezembro, os fundos Renda Fixa Índices (12.54%), juntamente com os Multimercados Estratégia Específica (13.97%) e Long and Short -Neutro (12.97%) foram destaque de rentabilidade na indústria no ano.

Diante do cenário desafiador de 2014, o volume de operações compromissadas na carteira dos fundos cresceu 28% até novembro, mesmo percentual que esses ativos passaram a representar em relação ao Patrimônio Líquido da indústria, que era de 24% em dezembro de 2013.